工業(yè)母機是指制造機器的機器，又稱(chēng)工具機，習慣上簡(jiǎn)稱(chēng)機床，一般分為金屬切削機床、鍛壓機床和木工機床等。廣泛應用于傳統機械工業(yè)、模具行業(yè)、汽車(chē)工業(yè)、電力設備、鐵路機車(chē)、船舶制造、航空航天工業(yè)等域，在國民經(jīng)濟現代化的建設中起著(zhù)重大作用。

我國機床行業(yè)經(jīng)過(guò)長(cháng)期發(fā)展，形成了完備的機床產(chǎn)業(yè)體系，實(shí)現了由機床的消費大國向生產(chǎn)大國的跨越。

根據加工方式的差異，機床工具行業(yè)可分為四大子行業(yè)，即金屬切削機床、金屬成形機床、機床附件，及其他機械。其中，金屬切削機床行業(yè)在我國機床工具行業(yè)中經(jīng)濟規模大、地位顯著(zhù)。隨著(zhù)智能化的逐步深入，高精度、高效率的數控金屬切削機床逐漸成為金屬切削機床的主流，相比非數控金屬切削機床具有更廣泛的適應性。

工業(yè)母機的產(chǎn)業(yè)鏈結構

工業(yè)母機產(chǎn)業(yè)鏈上中下游清晰，包括上游基礎材料和零部件生產(chǎn)商、中游機床本體制造商和下游終端用戶(hù)。

產(chǎn)業(yè)鏈上游為機床產(chǎn)業(yè)提供基礎材料和零部件，包括機械結構件、功能部件、電氣元件和數控系統等。中游為本體制造，包括金屬切削機床、金屬成形機床、特種加工機床、加工中心等。下游應用域廣泛，包括汽車(chē)制造、航空航天、軍工、模具制造、工程機械、3C電子、電力設備、船舶等。

上游：基礎材料及零部件

從上游來(lái)看，對機床行業(yè)影響較大的主要有鋼鐵、數控系統和功能部件三大類(lèi)。根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據，在機床生產(chǎn)過(guò)程中，原材料成本占比高，為73.9%。而在原材料成本的進(jìn)一步拆分中，由鑄件加工而成的底座床身等結構件占比大，為30%~40%，價(jià)格受鋼材影響較大；其次是數控系統占比22%；由絲杠、導軌等傳動(dòng)機械以及輔助動(dòng)力系統等組成的傳動(dòng)系統占比20%；高速主軸和電機等組成的驅動(dòng)系統占比13%；刀庫、刀塔等占比5%；光柵尺占比2%。

1.鑄件

機床底座、床身等基礎大件使用鑄件，屬于中間加工成品，產(chǎn)品價(jià)格主要是在原材料生鐵和廢鋼的基礎上加上一定的加工費。

國內鑄造行業(yè)整體呈現大而不強的局面，行業(yè)集中度較低，尚處于充分競爭階段。大部分國內機床公司選擇將鑄件及毛坯件的粗加工、半精加工等非核心工序進(jìn)行外協(xié)加工，應用于中高端機床部件的多種特鋼材料仍需進(jìn)口，基礎材料的熱處理技術(shù)仍有待提升。

2.數控系統

數控系統是數控機床的“大腦”，是數控機床中技術(shù)含量高的核心部件。數控系統既可直接用于數控機床，也可用于原有機床的系統升和改造，主要包括控制裝置、驅動(dòng)裝置和檢測裝置。目，我國大型機床生產(chǎn)商主要從日本、德國等技術(shù)成熟的國家和地區采購數控系統。

數控系統行業(yè)業(yè)化分工細化，市場(chǎng)集中度高，我國中高端數控系統市場(chǎng)被國外企業(yè)占據。全球市場(chǎng)主要由日本發(fā)那科、三菱及德國西門(mén)子、海德漢等少數企業(yè)壟斷，國內中高端機床終端客戶(hù)在產(chǎn)品配套的數控系統選擇上也偏好國外數控系統的機床產(chǎn)品。目，國內70%以上的數控機床的數控系統使用進(jìn)口產(chǎn)品，而華中數控、廣州數控憑借中低端車(chē)床數控系統躋身國內市場(chǎng)列，尤其華中數控所占的市場(chǎng)份額大，研發(fā)投入多，具備強的發(fā)展潛力，受到業(yè)內的廣泛關(guān)注。

3.精密件和功能部件

精密件主要包括主軸單元和絲杠、導軌、軸承等傳動(dòng)部件等，功能部件主要包括數控回轉臺、刀庫、機械手、齒輪箱、銑頭、刀架等。目，國產(chǎn)中高端機床精密件和功能部件主要來(lái)自日本、德國等國家和地區，部分采購自國內企業(yè)或自制。

上游市場(chǎng)較為成熟，供應穩定，但功能部件行業(yè)的發(fā)展相對緩慢，部分零部件雖已形成一定的生產(chǎn)規模，但大多用于滿(mǎn)足中低檔機床的配套需要，國產(chǎn)中高檔數控機床采用的功能部件依賴(lài)進(jìn)口較為嚴重，高檔數控系統基本被日本發(fā)那科、德國西門(mén)子、日本三菱、德國海德漢等企業(yè)壟斷。而光機、鈑金等機床部件國產(chǎn)已經(jīng)較為成熟，主要從國內采購。整體來(lái)看，數控機床產(chǎn)業(yè)鏈配套仍需進(jìn)一步完善。

中游：本體制造商

作為典型的機電一體化產(chǎn)品，機床是機械技術(shù)與數控智能化的結合。從產(chǎn)品分布來(lái)看，機床主要以金屬切削機床為主，其次為金屬成形機床、特種加工機床。

金屬切削機床用于切削、磨削等加工方法對金屬工件進(jìn)行加工，應用范圍廣泛，在數控機床細分產(chǎn)品中占比高，是機床重要的細分子行業(yè)，約占國內金屬加工機床消費份額的2/3。根據中國海關(guān)數據，2023年1—6月，金屬切削機床進(jìn)口額26.2億美元，同比下降7.8%；金屬切削機床出口額26.4億美元，同比增長(cháng)36.2%；在貿易差額上，金屬切削機床次呈現順差，順差金額為0.2億美元。

工業(yè)母機市場(chǎng)規模及產(chǎn)值

全球市場(chǎng)規模及產(chǎn)值

根據德國機床制造商協(xié)會(huì )（VDW）公布的數據，從供給的角度看，2022年全球機床行業(yè)總產(chǎn)值約803億歐元，中國以總產(chǎn)值257億歐元位居全球，在全球市場(chǎng)中占據32%的份額，其次是日本和德國，產(chǎn)值分別為99億歐元和97億歐元，在全球市場(chǎng)中的占比均為12%。

從需求的角度看，2022年全球機床行業(yè)消費額為808億歐元，中國以260億歐元的規模穩居全球，同樣在全球市場(chǎng)中占據32%的份額，其次是美國、德國，消費額分別為97億歐元和52億歐元，在全球需求市場(chǎng)中所占份額分別為12%和7%，從供給和需求兩個(gè)角度來(lái)看，三個(gè)國家的總規模在全球市場(chǎng)規模中的占比均超過(guò)50%。

中國市場(chǎng)規模及產(chǎn)值

中國自加入WTO后，機床產(chǎn)業(yè)迅速增長(cháng)，根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布的數據，2001—2011年中國金屬加工機床生產(chǎn)消費額從39.7億美元增長(cháng)至高點(diǎn)390.9億美元，年復合增長(cháng)率為25.70%。此后，隨著(zhù)國內經(jīng)濟結構的升、供給側改革去產(chǎn)能，國內機床消費經(jīng)歷了10年的下行。2020年受到疫情影響，金屬加工機床消費額達到2011年以來(lái)低點(diǎn)213億美元。

根據中國機床工具工業(yè)協(xié)會(huì )測算，2022年我國金屬加工機床生產(chǎn)額271.1億美元，同比增長(cháng)5.1%，其中，金屬切削機床生產(chǎn)額172.2億美元，同比增長(cháng)3.3%；2022年我國金屬加工機床消費額274.1億美元，同比降低1.9%，其中，金屬切削機床消費額184.4億美元，同比降低4.3%。

根據機床設備以往“3年一更新”的周期特點(diǎn)來(lái)看，2023年國內工業(yè)母機市場(chǎng)將下行。

工業(yè)母機行業(yè)競爭格局

行業(yè)總體競爭格局

全球高端數控機床龍頭企業(yè)主要集中在德國、日本和美國。海外機床企業(yè)產(chǎn)品品類(lèi)更多，且發(fā)展較早，已有豐富的技術(shù)積累，無(wú)論是在加工性能、加工精度，還是產(chǎn)業(yè)鏈完整度上，相較于國內廠(chǎng)商都具備明顯優(yōu)勢。

國產(chǎn)數控機床的品牌知名度、產(chǎn)品技術(shù)水平較先機床廠(chǎng)商仍有一定差距，導致國產(chǎn)數控機床廠(chǎng)商在中低端域競爭較為激烈。近年來(lái)，我國部分民企逐漸在中低端域取得了一定進(jìn)展，部分優(yōu)秀民企已進(jìn)入行業(yè)第二梯隊，并不斷縮小與國外廠(chǎng)商的各項差距，成為國產(chǎn)機床的中堅力量。在高端數控機床域，存在較大的本地化發(fā)展空間。

細分市場(chǎng)競爭格局

由于現在市場(chǎng)化競爭及對品質(zhì)要求的提升，倒逼機床企業(yè)加大研發(fā)投入并優(yōu)勝劣汰，企業(yè)參與市場(chǎng)競爭的活力得到調動(dòng)。部分公司因具有較強市場(chǎng)適應性，聚焦產(chǎn)品和市場(chǎng)，成為行業(yè)某一細分品類(lèi)的生力軍，并有望在精耕深度后拓展廣度，成為行業(yè)軍力量。

在國內市場(chǎng)，國盛智科、海天精工、浙海德曼、秦川機床、邁興途、東部數控主營(yíng)通用型加工中心，北平機床則主攻磨床，華中數控、廣州數控主營(yíng)數控系統，甬嶺數控、恒鋒刀具主營(yíng)刀具類(lèi)零部件。

通用型加工中心、普通機床：市場(chǎng)空間大，競爭幾乎白熱化，毛利率一般不超過(guò)20%，大量中小企業(yè)采用薄利多銷(xiāo)的戰略占市場(chǎng)。

數控系統：受下游需求拉動(dòng)影響較大，主要根據航空航天、汽車(chē)、3C通信等行業(yè)對數控機床的需求變化而變化。根據MIR睿工業(yè)數據，在數控系統方面，2022年發(fā)那科、西門(mén)子、三菱占據我國銷(xiāo)售金額的三，廣州數控、蘇州新代（臺企）分別位居第4名、第5名，CR5合計近90%。中高端數控系統由于技術(shù)難度大，功能、性能和可靠性要求高，國內生產(chǎn)企業(yè)相對較少。

刀具類(lèi)零部件：根據QY Research分析報告，2022年全國切削刀具消費額390億美元，年復合增長(cháng)率約2.7%。國內刀具企業(yè)不斷引進(jìn)和吸收國外技術(shù)，大幅提升研究成果和開(kāi)發(fā)生產(chǎn)能力，部分企業(yè)已經(jīng)能夠為下游用戶(hù)提供個(gè)性化的切削加工解決方案。國產(chǎn)刀具向高端市場(chǎng)延伸，憑借產(chǎn)品性?xún)r(jià)比優(yōu)勢，加速數控刀具的國產(chǎn)化。

主要國家工業(yè)母機應用情況

美國。美國的機床下游企業(yè)包括大型汽車(chē)公司（福特、通用、戴姆勒）、航空航天公司（波音、洛克希德）、模具制造業(yè)等一系列制造業(yè)企業(yè)，強大的下游需求推動(dòng)美國機床行業(yè)向電子化、高速化、精密化發(fā)展。

德國。在德國，機床與汽車(chē)一直都相輔相成，蓬勃發(fā)展的汽車(chē)行業(yè)帶動(dòng)機床行業(yè)不斷更新變革，高端機床的推出也提高了汽車(chē)制造質(zhì)量與效率。目為止，機床行業(yè)是德國機械工業(yè)五大分支，是德國工業(yè)的驕傲。

瑞士。瑞士機床以精密著(zhù)稱(chēng)，售價(jià)高、質(zhì)量好，有150余個(gè)國家和地區是瑞士機床的長(cháng)期用戶(hù)。瑞士機床的高精密度與其下游鐘表制造業(yè)、醫療器械密切相關(guān)。鐘表元件包括各種小型齒輪軸、螺帽、鐘腳，微米乃至納米尺寸的加工難度不言自明；瑞士將精密制造與骨科植入融合起來(lái)，使瑞士成為歐洲主要的醫療科技創(chuàng )新中心。

中國。我國金屬加工機床行業(yè)市場(chǎng)容量接近2000億元，主要下游為汽車(chē)、航空航天、工程機械等行業(yè)。進(jìn)口機床的價(jià)格普遍較高，如山東濟南二機床公司主營(yíng)大型汽車(chē)零部件的一體化壓鑄，其應用于工程油罐的機床，進(jìn)口價(jià)格為180萬(wàn)~200萬(wàn)/臺。伴隨著(zhù)自主品牌新能源汽車(chē)的崛起，汽車(chē)零部件自主化率提升，將顯著(zhù)拉動(dòng)國產(chǎn)中高端機床的需求，但在航空航天域亟需的高端五軸聯(lián)動(dòng)機床進(jìn)口受限制，將進(jìn)一步推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)自主化和本地化發(fā)展步伐。

行業(yè)發(fā)展趨勢

工業(yè)母機行業(yè)發(fā)展趨勢

1.高端機床本地化發(fā)展加速

高端域國產(chǎn)滲透率較低，進(jìn)口依賴(lài)性高，但高端機床需求持續旺盛。據日本工作機械工業(yè)會(huì )統計，2022年第四季度各月，來(lái)自中國大陸的訂單額分別為311億日元、295億日元、297億日元，同比分別增長(cháng)28.8%、11.3%、1.3%。

在新時(shí)代安全發(fā)展觀(guān)的要求下，高端工業(yè)機床發(fā)展至關(guān)重要，隨著(zhù)我國工業(yè)母機的自主開(kāi)發(fā)能力和產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平顯著(zhù)提升，國內部分企業(yè)逐步注于對高端機床的本地化發(fā)展。

根據中國海關(guān)數據，2022年機床工具進(jìn)出口總額333.6億美元，同比增長(cháng)0.9%，其中，進(jìn)口124億美元，同比下降10.2%；出口209.5億美元，同比增長(cháng)9%。受俄烏沖突的影響，俄羅斯在我國出口總額中占比高。大多主機廠(chǎng)通過(guò)代理公司出口俄羅斯、伊朗等國家和地區，但目只能售賣(mài)三軸、四軸機床及其配套系統，同時(shí)，可提供OEM生產(chǎn)并貼牌。

2.國家加大對工業(yè)母機行業(yè)的政策支持力度

國家將針對工業(yè)母機行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵性和突破性環(huán)節持續加碼。數控系統由于其軟硬件一體，技術(shù)壁壘高，本地化發(fā)展必要性強，潛在的“卡脖子”風(fēng)險會(huì )嚴重影響國防建設安全。絲杠、導軌、軸承等關(guān)鍵零部件則由于制造工藝難、產(chǎn)品的穩定性和可靠性驗證周期較長(cháng)，單一企業(yè)難以短時(shí)間實(shí)現全面突破，需要較大的外力支持聯(lián)合攻關(guān)。

3.工業(yè)母機的數字化和智能化升

大型化、智能化和復合化是工業(yè)母機的未來(lái)發(fā)展趨勢，也是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)革新、差異化競爭的重要方向。隨著(zhù)新一代信息技術(shù)的發(fā)展，工業(yè)母機將實(shí)現遠程監控、精準控制、預測診斷、智能維護等功能，大大提高系統的自動(dòng)化水平和運行效率。

4.工業(yè)母機更高效、環(huán)保

工業(yè)母機將追求更高的能源效率和更低的環(huán)境影響，實(shí)施電機高效及節能改造，開(kāi)發(fā)清潔生產(chǎn)技術(shù)等。這有利于企業(yè)實(shí)現綠色發(fā)展和社會(huì )可持續發(fā)展。

5.工業(yè)母機和新技術(shù)融合

新技術(shù)如人工智能、增材制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等將與工業(yè)母機深度融合，推動(dòng)其技術(shù)跨越式發(fā)展。這需要加大新技術(shù)在工業(yè)母機域的研究與創(chuàng )新。

行業(yè)發(fā)展面臨的主要矛盾與問(wèn)題

核心技術(shù)層面存在“卡脖子”問(wèn)題

全球市場(chǎng)主要由少數海外企業(yè)壟斷，目國內70%以上數控機床的數控系統使用進(jìn)口產(chǎn)品，若數控系統被關(guān)?；蛭遢S聯(lián)動(dòng)未開(kāi)通，會(huì )嚴重影響數控機床的使用。而數控機床行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，是多學(xué)科相互交叉、滲透而形成的，需要進(jìn)行深入研究和創(chuàng )新，并通過(guò)創(chuàng )新的技術(shù)管理和實(shí)施方法，進(jìn)行長(cháng)期的技術(shù)積累，才能形成自有核心技術(shù)。

長(cháng)期以來(lái)，我國高端五軸聯(lián)動(dòng)數控機床大量依賴(lài)進(jìn)口，主要原因是其研制需要具備一流的精密機床設計和制造技術(shù)，并與尖端的數控技術(shù)密切配合方可實(shí)現，核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化能力的形成難度大。國內的華中數控與廣州數控目雖已具備生產(chǎn)五軸五聯(lián)動(dòng)的能力，且已能夠投入使用，而西門(mén)子、發(fā)那科的五聯(lián)動(dòng)系統關(guān)閉后，只能生產(chǎn)四聯(lián)動(dòng)。在曲面等技術(shù)上仍與德國西門(mén)子、日本發(fā)那科等存在較大差距。

受局勢動(dòng)蕩的影響，海外某些國家加強了對我國的技術(shù)控制，增強了系統的安保，存在系統隨時(shí)會(huì )被鎖定的風(fēng)險，如進(jìn)口設備內部裝有定位系統，若企業(yè)在未備案的情況下改變設備位置或生產(chǎn)其他產(chǎn)品，設備隨時(shí)可能被鎖定。國內尤其航天系統等涉及國家安全的行業(yè)，不能采用國外企業(yè)的設備，故在企業(yè)技術(shù)問(wèn)題的突破上仍任重道遠。

關(guān)鍵硬件及高端數控機床仍需進(jìn)口

在硬件方面，轉臺、刀庫、刀塔和齒輪箱等核心功能部件及導軌、絲杠、軸承等傳動(dòng)部件以進(jìn)口或境外品牌為主，其中，機械主軸精密軸承主要來(lái)自德國舍弗勒旗下集團旗下的FAG/INA和日本NSK等品牌，進(jìn)口產(chǎn)品供應的穩定性會(huì )對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展產(chǎn)生較大影響。

由于國內外技術(shù)水平存在一定差距，若企業(yè)將核心部件全部采用國內品牌產(chǎn)品，對于企業(yè)而言，其高端數控車(chē)床的精度水平、精度的穩定性、精度的保持性會(huì )有一定的影響，進(jìn)而影響高端數控車(chē)床的銷(xiāo)售情況。

機床消費市場(chǎng)有向高端化發(fā)展的趨勢，低端機床市場(chǎng)需求萎縮，低端數控機床的產(chǎn)能過(guò)剩和中高端數控機床的供應不足導致供給側結構性失衡。全球高端數控機床龍頭企業(yè)主要集中在德國、日本和美國，其產(chǎn)品品類(lèi)更多且發(fā)展較早，無(wú)論是在加工性能、加工精度還是產(chǎn)業(yè)鏈完整度上相較于國內中高端數控機床廠(chǎng)商都具備明顯優(yōu)勢，形成產(chǎn)品定制、配套服務(wù)、經(jīng)營(yíng)規模等壁壘。我國中高端數控機床無(wú)法全面滿(mǎn)足下游客戶(hù)的應用需求，本地化發(fā)展的空間仍然較大。

行業(yè)人才匱乏

機床行業(yè)的人才需同時(shí)具備軟件知識和了解硬件結構，對人員的要求高，目國內通過(guò)與西北工業(yè)大學(xué)、北京航空航天大學(xué)、華中科技大學(xué)等高校合作等方式，培養了大量的工程師，但機床行業(yè)的薪資水平與互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)相比差距較大，且辦公地點(diǎn)多為三、四線(xiàn)城市，環(huán)境相對較差，對工程師的吸引力不足。行業(yè)人才的匱乏會(huì )影響技術(shù)的引入和高端設備的使用，并嚴重影響行業(yè)的研發(fā)創(chuàng )新及發(fā)展能力。公司需要廣泛建立完善培訓、薪酬、績(jì)效和激勵機制，增強對人才的吸引力，大力引進(jìn)具備技術(shù)創(chuàng )新能力的技術(shù)人才、具備管理工作經(jīng)驗的管理人才、富有項目營(yíng)銷(xiāo)經(jīng)驗的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)人才等優(yōu)秀人才。

國內企業(yè)留存利潤較低

工業(yè)母機企業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品的迭代升需要大量的研發(fā)投入，新產(chǎn)品的市場(chǎng)接受也需要一定周期，因此，研發(fā)成果的產(chǎn)業(yè)化和市場(chǎng)化受市場(chǎng)需求、客戶(hù)認可等因素的影響，存在不確定性。同時(shí)，對于國內大多數的工業(yè)母機企業(yè)而言，凈利潤能達到10%已經(jīng)實(shí)屬不易，沒(méi)有多余的留存收益用于支持大規模的研發(fā)投入和售后服務(wù)，進(jìn)而會(huì )影響公司發(fā)展的可持續性，民營(yíng)企業(yè)只能通過(guò)抱團的方式來(lái)承接國家的重大研發(fā)項目。

國內數控機床行業(yè)集中度及市占率低

2022年十大上市公司市場(chǎng)占有率合計僅8.8%。其中國內機床收入體量大的創(chuàng )世紀2022年數控機床業(yè)務(wù)收入為44.22億元，市場(chǎng)占有率僅2.40%，按照2022年金屬切削機床消費額1240.3億元測算，其市占率也僅為3.57%。由于企業(yè)普遍規模偏小，單個(gè)企業(yè)無(wú)法大量投入資本進(jìn)行研發(fā)創(chuàng )新，也無(wú)力承接國家工業(yè)域重大科研項目，導致國產(chǎn)機床在高端域與國外龍頭差距拉大，品牌競爭力不足。

中國穩坐制造國龍頭地位，既為工業(yè)母機的快速發(fā)展奠定了深厚基礎，又為工業(yè)母機的高質(zhì)量發(fā)展提出了更高的要求。目看，中國機床整體行業(yè)的長(cháng)期貿易逆差正逐步縮減，標志著(zhù)國產(chǎn)機床正一步步走向自主可控、本地化發(fā)展。出口機床產(chǎn)品的價(jià)值量不斷提升，國產(chǎn)機床正不斷向智能化、高端化進(jìn)。